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Alpari（帮助）
外汇市场的特点
委托
执行
如何计算
保证金
如何计算隔夜利息
如何计算一点的价值
Low低于两点我原先设置的订单价为生效，请问这是什么原因？
来认识以下的概念：
High是在某时间段内，最高的买方出价。
Low是在某时间段内，最低的买方出价。
最低的ASK（卖方出价）等于Low+价差而高的ASK（卖方出价）等于High+价差。
当BID价格在报价流中等于订单价位时，长仓的 Stop Loss (止损)和获利(Take Profit) 指令被执行。
当ASK价格在报价流中等于订单价位时，短仓的止损(Stop Loss) 和获利(Take Profit) 指令被执行。
当ASK价格在报价流中等于订单价位的时候，Buy Limit和Buy Stop 这两个指令都被执行。
当BID价格在报价流中等于订单价位的时候，Sell Limit和 Sell Stop 这两个指令被执行。
比如：您以1.2250 价格开设EUR/USD的短仓并按照1.2340价位设置止损指令，按照1.2190价位设置获利指令。
您需要记住的是您以Buy关闭短仓，我们按Ask价格买进，所以在最低Bid 等于1.2338 + 差价 (在我们例子中为2点)止损指令被执行。您还需要记住的是在图表上High是最高的Bid，如果您看到High = 1.2338以上这种的情况，那么您的止损指令应该被执行。
请问获利指令是什么时候被执行?我们以Buy关闭短仓，我们按Ask价格买进。在最低Bid等于1.2188， 价差为1.2190时, 获利指令被执行。在这种情况下，最低的Ask等于(最低的bid + 差价)，即 1.2190。您需要记住的是在图表上Low为最低Bid. 当图表上的Low达到最少1.2188的价位(订单价位—差价)时，获利指令被执行。
网页链接什么是突钉？
突钉是非市场的报价。它可的样子是如下：
突钉是非市场的报价，由以下因素决定：
- a) 大幅度价格缺口；和
- b) 在短时间内出现价格缺口；
- c) 在突钉出现之前， 无明显价格走向；
- d) 在突钉出现之前， 公布了不太重要的宏观经济指标和/或公司报告。
一般来说，经纪人从信息系统收到非市场的报价。非市场的报价由两个原因组成：
- 1. 技术故障。
- 2. 经过信息系统的单独的交易，一般来说， 此交易不正确的。比如：某个卖主错误地以低于当前市场价的价格卖一手。某个买主马上买进此一手。没有人按此价格能够进行交易， 但是此交易被执行了并报价纪录在信息系统中。 您按照无市场的报价不能进行真实账户的交易。如果此交易被执行了， 那么它们就被删除，突钉从报价库中被删除。模拟账户上交易不被删除。
什么是价格缺口？
价格缺口（gap）是下列情况之一：
- 1. 后一个报价中的卖价高于前一个报价中的买价；或
- 2. 后一个报价中的买价低于前一个报价中的卖价。
在用户委托价位处于价格缺口中，那么所有的委托按以列条件将执行：
- micro.mt4, classic.mt4、classic.systematic、micro.mt4.swapfree、classic.mt4.swapfree、classic.systematic.swapfree、pamm.mt4、pamm.systematic交易账户的处于价格缺口的的委托按照《交易规则》的第5.28、5.29、5.30、5.31和5.32项将关闭；
- classic.ndd.mt4和pamm.ndd.mt4交易账户的处于价格缺口的的委托按照《NDD.MT4交易规则》的第5.24（b）项将关闭；
- pro.ecn.mt4和pamm.ecn.mt4交易账户的处于价格缺口的的委托按照《ECN.MT4交易规则》的第5.24（b）项将关闭；
- 当在pro.direct交易账户中下的委托位于价格缺口，全部已建仓位和新仓位的浮动利润和亏损按照委托位于执行对当时的实时市场报价将计算。
价格缺口有两种：
- 阅读 关闭 1
价格缺口显示于一分钟的图像上。
案例：
价格缺口（gap）之前的出现最后的报价为1.4300，接下来的报价为1.4331。在这种情况下，以1.4305设置的“Buy Stop”委托处于价格缺口（gap）。
EUR/USD货币对的“Buy Stop”参数等于0.0015 （15点）。
因为委托价位与价格缺口后出现第一个报价之间的距离高于“Buy Stop”的参数(1.4331 - 1.4305 = 0.0026，26>15）所以经纪商根据《交易规则》的第5条第29款将按价格缺口后出现第一个报价执行“Buy Stop”委托，即为1.4333（已设置的“Buy Limit”及“Buy Stop”的委托以Ask价格执行）。 - 阅读 关闭 2
价格缺口不显示于一分钟的图像上。
案例：
在图上很明显的是，Sell Stop（卖出止损）委托的价位为1.3625。
价格缺口之前的出现最后的报价为1.3628，随后的报价为1.3606。
白色的蜡烛显示于一分钟的图表上，在这种情况下，价格缺口处于蜡烛中间 ，所以看不出来的。定单历史文档分析之后，才能够发现价格缺口。订单的历史您可以在私人空间的订单的历史纪录。客户根据交易规则的第8.2 项提出投诉之后，公司才把定单历史发送至客户邮箱内。因为委托的价位于价格缺口之后出现第一个报价的价位高于价格缺口（1.3625 - 1.3606 = 0.0019, 19>15），所以经纪商根据交易规则第5.29项将以价格缺口后出现第一个报价执行“Sell Stop”委托，即为 1.3606 （已设置的卖出限价和卖出止损的委托以Bid价格执行）。
价格缺口是价格缺口之间的距离，该距离一点来表示。若委托价位高于在Alpari公司网站的交易一览表中注明的价格缺口的参数价，那么经纪商将以出现价格缺口后的第一个可获取报价中的相应价格执行用户委托，而非易委托的价格。
- 5.27. 在正常市场条件下，经济商以委托价格执行委托。
- 5.28. 在开市情况下，用户委托价位处于价格缺口中之后，用户的委托可以按Bid 或Ask价格被执行（取决于账户的类型）。在此情况下，买入止损、卖出止损或止损委托的执行价位可能将不利于用户；而买入限价、卖出限价或获利委托的执行价位可能将更利于用户。
- 5.29. 若在非正常市场条件下委托单价位处于价格缺口，那么经纪商本人执行委托单：
a. 若委托价为与Bid 或Ask价格的间距超出在交易一览表中注明的价格缺口参数，那么用户的委托单可以按Bid或Ask价格被执行（取决于帐户种类），相反
b. 按照委托单价位。 - 5.30. 在开市的情况下，当等待委托单处于价格缺口时，若等待委托单的价位与Bid或Ask价格的间距高于在交易一览表中注明的价格缺口参数，那么用户委托单可以按Bid 或Ask价格（取决于账户的类型）被执行；
- a. 买入止损、买入限价委托按第一报中价Ask价格被执行，If-Done委托单按Bid价格被执行；
- b. 卖出止损、卖出限价委托按第一报价中Bid价格被执行，If-Done委托按Ask价格被执行。
- 5.31. 若用户If-Done和等待委托在报价流中时处于价格缺，那么这些委托按以下的顺序被执行：
- a. 若等待委托价位与Ask 或Bid价格的间距超过在交易一览表中注明的价格缺口参数，那么用户委托按Ask或Bid价格被执行， 相反
b. 按照委托单的价位。 - 5.32. 若有若干个委托处于价格缺口中，那么经济商将按照服务器接收到委托的先后顺序依次执行这批委托，在队列中排最先的委托将送至空闲的经济商处。
- a. 若等待委托价位与Ask 或Bid价格的间距超过在交易一览表中注明的价格缺口参数，那么用户委托按Ask或Bid价格被执行， 相反
是下述情况的市场条件：
- a. 报价流无长时间中断；和
- b. 无迅速价格变动；和
- c. 无大幅度价格缺口。
为什么未经我允许经纪人就关闭了我的交易？
交易者达成的交易也可以盈利，也可以亏损。经纪商有权按照市场实时报价关闭所有的或者一部分的亏损仓位：
- micro.mt4, classic.mt4、classic.systematic、micro.mt4.swapfree、classic.mt4.swapfree、classic.systematic.swapfree、pamm.mt4、pamm.systematic交易账户中亏损仓位按照《交易规则》的第6项将关闭；
- classic.ndd.mt4和pamm.ndd.mt4交易账户中的亏损仓位按照《NDD.MT4交易规则》的第6项将关闭；
- pro.ecn.mt4和pamm.ecn.mt4交易账户中的亏损仓位按照《ECN.MT4交易规则》的第6项将关闭；
- pro.direct交易账户中的亏损仓位按照《Alpari Direct交易规则》的第7项将关闭。
情况如下：
- 如果净值低于micro.mt4、classic.mt4、 classic.systematic、micro.mt4.swapfree、classic.mt4.swapfree、classic.systematic.swapfree、pamm.mt4、pamm.systematic交易账户中所需的保证金的20%，那么经纪商有权开始强制平仓；
- 如果净值低于classic.ndd.mt4、pamm.ndd.mt4、pro.ecn.mt4、pamm.ecn.mt4和pro.direct交易账户中所需的保证金的60%，那么经纪商有权开始强制平仓
净值对保证金的百分比称为保证金的比例（Margin level），其计算公式如下：账户中的资金/保证金* 100%。
如果客户有几个亏损的仓位，那么经纪商以最大的亏损的仓位开始平仓。
案例1：
我们来参考账户的交易参数：
在我们的例子中，净值等于4 494.30 USD，保证金等于 345.48 USD。在这种情况下，保证金比例等于4 494.30 / 345.48 * 100% = 1300.90%。如果浮动损失引起净值低于69.1 USD，那么保证金比例低于20% （69.1 / 345.48 * 100% = 19,9%）。 在这种情况下，经纪商有权为您开始强制平仓。
案例2：
我们来参考账户的交易参数：
已开立的仓位：
按1.62181价格买进3手GBPUSD
按1.62300价格买进7手GBPUSD
所需有的保证金等于3243.69 USD 3243.69 USD（如何计算保证金）。
如果建仓的浮动损失超过16283 USD ，那么您净值低于3243.69 * 20% = 648.738 USD，即低于您账户中所需的保证金的20% 。在这种情况下，经纪商有权以7手交易量的仓位开始平仓，因为它带来最大的亏损。
附注：classic.mt4和classic.systematic交易账户的客户在私人空间中可以自己调整最大的亏损的大小，您只需要注明交易账户中必须有多少资金（Equity），在您交易账户中只有您添入的金额的情况下，经纪商以最大亏损仓位开始平仓。因此，我们在您净值低于您账户中的所需的保证金（Margin Level）的20%之前为您平仓。
网页链接我不能建仓。系统告知“资金不够”（“Not enough money”）。如何计算开设仓位所需要的资金？
注意：为了减轻保证金的计算方法我们建议您使用交易者计算器。我们下面显示如何计算Forex市场、美国股票和期货的CFD的保证金。
进行建仓保证金的计算之前您需要考虑您在那一种账户进行交易。
在
我们以基本货币进行保证金的计算：
Margin = Contract / Leverage，解释如下：
- 保证金 – 押金；
- 基本货币 – 在货币对中处于第一位置的货币， 比如：
- EURUSD 的基本货币为EUR；
- USDJPY 的基本货币为USD；
- GBPJPY 的基本货币为GBP；
- Contract – 以基本货币来表示的合同价值。1手交易数量总是为100 000基本货币单位。这样，0.1手 = 100 000 * 0.1 = 10 000 基本货币单位及0.01手 = 100 000 * 0.01 = 1 000基本货币的单位；
- Leverage – 杠杆率，比如：
- 杠杆率1:500 – 500；
- 杠杆率1:100 – 100。
您以基本货币进行保证金计算之后，需要把保证金兑换账户存款的货币（我们以开盘汇率为标准），账户存款的货币可以为美元、欧元。
- 阅读 关闭 1
我们来计算 pamm.mt4账户的保证金。
我们来计算 pamm.mt4账户的保证金， 账户充值货币为美元：
交易工具（货币对）– EURUSD；
基本货币– EUR（欧元）；
手数 = 0.1；
合约= 10 000 EUR (100 000 * 0.1 手)；
杠杆比例= 1:100 (100)；
EURUSD的开盘的汇率= 1.3540;
存款货币为USD（美元）。计算方式：
- 1. 保证金= 合约量/杠杆比例 = 10 000 EUR / 100 = 100 EUR；
- 2. 然后我们把保证金兑换账户充值的货币（美元）。若美元在我们使用的货币对中处于第一位，那么我们需要把一点的价值除以汇率，相反我们需要用汇率乘以一点的价值： Margin= 100 EUR * 1.3540 = 135.40 USD。
保证金等于135.40 USD。 - 阅读 关闭 2
如何计算 micro.mt4交易账户保证金。
在 micro.mt4计算保证金，帐户币种为卢布：
交易工具（货币对）– CADCHF;
基本货币 – CAD （加拿大元）；
交易数量 = 0.01；
Contract = 1 000 CAD （100 000 * 0.01手）；
Leverage = 1:500 （500）；
USDCAD汇率 = 1.0580；
交易帐户币种– RUR（卢布）；
USDRUR汇率 = 25.60。计算：
- 1. 保证金= 合约量/杠杆比例 = 1 000 CAD / 500 = 2 CAD；
- 2. 然后我们把保证金兑换美元。若美元在我们使用的货币对中处于第一位，那么我们需要把一点的价值除以汇率，相反我们需要用汇率乘以一点的价值： Margin= 2 CAD / 1.0580 = 1.89 USD。
期货固定的保证金请见交易一览表。
网络链接使用浮动杠杆率时如何计算保证金？
浮动杠杆率适用于除了alpari.direct以外的任一类型账户。
浮动杠杆率由客户的全部开仓的价值来计算。
票面价值是用美元来表示的合同价值，比如EURUSD货币对的10手合同价值按1.3500价格等于1 350 000 USD。
使用浮动杠杆率时计算保证金的方法：
1.如果客户的全部开仓的价值不超过3 000 000 USD时，那么我们以1:500杠杆率的大小来计算保证金的条件（alpari.pamm的杠杆率为1:100）。
2.如果客户的全部开仓的价值多于3 000 000 USD时，但不超过5 000 000 USD，那么公司以1:500杠杆率来计算客户3 000 000 USD价值的全部开仓的保证金。对省下来的开仓的价值我们以1:200的杠杆率的大小来计算保证金。
3.如果客户的全部开仓的价值多于5 000 000 USD，但不超过10 000 000 USD，那么我们以1:500杠杆率的大小来计算客户等于3 000 000 USD 价值的开仓保证金。我公司以1:100杠杆率的大小来计算客户多于3 000 000 USD价值的开仓保证金。
4.如果客户全部开仓的价值多于10 000 000 USD，那么我们以1:500杠杆率的大小来计算等于3 000 000 USD开仓的保证金。我公司以1:200杠杆率的大小来计算多于3 000 000 USD，但不超过5 000 000 USD仓位的保证金，我们以1:33的杠杆率来计算多于5 000 000 USD ，但不超过10 000 000 USD仓位的保证金。
| 开仓的价值 | 公司要求开仓的资金 | 杠杆率 |
|---|---|---|
| 首先的 3 000 000 USD | 6 000 (3 000 000 /500) | 1:500 |
| 接下来的 2 000 000 USD | 10 000 (2 000 000 /200) | 1:200 |
| 接下来的 5 000 000 USD | 50 000 (5 000 000 /100) | 1:100 |
| 接下来的2 000 000 USD | 60 606 (2 000 000 /33) | 1:33 |
| 总计： | 126 606 USD | na |
附注： 在上述的列表上我们参考的是如何计算12 000 000 USD价值全部开立仓位总的和真实的价值。
- 阅读 关闭 1
案例
我们按1.4600开立了40手的GBPUSD 仓位及按1.3300开立了50手的EURUSD仓位。40手的GBPUSD仓位的价值= 40 * 100 000 * 1.4600 = 5 840 000 USD。50手的EURUSD仓位的价值 = 50 * 100 000 * 1.3300 = 6 650 000 USD。两个仓位的总共的价值等于12 490 000 USD。
上述案例的保证金计算的方法如下：
总共的价值等于12 490 000 USD，这个数额超过10 000 000 USD。在这种情况下，我们用1:500杠杆率的大小来计算等于3 000 000 USD价值开仓的保证金，对2 000 000 USD价值的仓位我们用1:200杠杆率来计算保证金，对5 000 000 USD价值的仓位我们用1:100计算保证金，对省下来的仓位我们按1:33杠杆率计算保证金。
保证金等于3 000 000/500 + 2 000 000/200 + 5 000 000/100 + 2 490 000/33 = 141 454.54 USD。用USD来表示
票面价值的范围提供的
杠杆率保证金 0 - 3 000 000 USD 1:500 6 000 USD 3 000 000 - 5 000 000 USD 1:200 10 000 USD 5 000 000 - 10 000 000 USD 1:100 50 000 USD 多于10 000 000 USD 1:33 75 454.54 USD 总计： na 141 454.54 USD - 阅读 关闭 2
案例
我们按91.10开立了30手的USDJPY及按1.4500开立了20手的GBPUSD的仓位。30手USDJPY仓位 的价值 = 30 * 100 000 = 3 000 000 USD。20手的GBPUSD仓位的价值 = 20 * 100 000 * 1.4500 = 2 900 000 USD。两个仓位总共的价值等于5 900 000 USD。
上述案例的保证金计算方法如下：
总工的价值等于5 900 000 USD，即超过5 000 000 USD，但少于10 000 000 USD。在这种情况下，等于3 000 000 USD价值的仓位我们按1:500杠杆率来计算保证金，等于2 000 000 USD 价值的仓位，我们使用的杠杆率为1:200，省下来的仓位使用的杠杆率等于1:100。
保证金为：3 000 000/500 + 2 000 000/200 + 900 000/100 = 25 000 USD。用USD来表示
票面价值的范围提供的
杠杆率保证金 0 - 3 000 000 USD 1:500 6 000 USD 3 000 000 - 5 000 000 USD 1:200 10 000 USD 5 000 000 - 10 000 000 USD 1:100 9 000 USD 多于10 000 000 USD 1:33 0 USD 总计： na 25 000 USD
小提示！如果在每周五闭盘前1小时内您的alpari.micro和alpari.classic账户内的已建仓位有所调整（外汇建仓或者平仓），那么所有新建仓位或者重开仓位的保证金杠杆率将自动设为1：100。下一轮开盘前保证金杠杆率将根据您的头寸进行设置。
在下面的列表中我们提供用EUR和RUR 来表示的票面价值：
| 用EUR来表示 票面价值的范围 | 用RUR来表示 票面价值的范围 | 提供的 杠杆率 |
|---|---|---|
| 0 - 2 300 000 EUR | 0 - 110 000 000 RUR | 1:500 |
| 2 300 000 - 3 900 000 EUR | 110 000 000 – 180 000 000 RUR | 1:200 |
| 3 900 000 - 7 700 000 EUR | 180 000 000 – 360 000 000 RUR | 1:100 |
| 多于7 700 000 EUR | 多于360 000 000 RUR | 1:33 |
关于保证金的计算方法更详细的信息请见我们网站的Forex帮助一栏。
如何计算锁仓的保证金？
全部货币对的保证金不是按美元的固定金额计算的，而是按与存款的币种相当的基本货币单位计算的。为了计算保证金，您需要：
1. 计算加权平均价，以便计算保证金。
Pср = （open_price1*Lot1+ open_price2*Lot2+...+ open_priceX*Lotx）/（Lot1+Lot2+...+Lotx）， 在这个公式中
- open_price1是第一仓位的开盘价格；
- open_price2是第二仓位的开盘价格；
- open_priceX是X仓位的开盘价铬；
- Lotx是X手交易量。
2. 计算锁仓交易量的保证金。
M1 = Pср*lots*hedged_margin，在这个公式中
- Pср 是第1项中计算的加权平均价；
- Lots 是用手表示的锁仓的合约总数；
- hedged_margin 是列出于交易一览表的每个工具的参数。
3. 计算剩下的交易量（非锁仓的交易量）的保证金。
M2 = Pср* lots*margin，在这个公式中
- Pср是第1项中计算的加权平均价；
- Lots是用手表示的非锁仓的合约总数（手）；
- margin是列出于交易一览表的每个工具的参数。
4.计算总计保证金。
Margin =（M1 + M2）
- 阅读 关闭 1
若干外汇仓位的保证金计算范例。
让我们假定我们建立了三个仓位：
- 按1.48354买进1.00 EURUSD ；
- 按1.48349买进1.50 EURUSD ；
- 按1.48319卖出0.80 EURUSD 。
1. 我们来计算加权平均价：
Pср =（1.00*1.48354 + 1.50*1.48349 + 0.80*1.48319）/（1.00 + 1.50 + 0.80）= 1.4834324
2. 我们来计算锁仓合约量的保证金。锁仓交易量等于0.8*2=1.6 手，EURUSD 的hedged_margin 参数等于100 EUR。
M1 = 1.4834324*1.60*100 = 237,349184
3. 我们来计算剩下的交易量（非锁仓交易量）的保证金的大小。剩下的仓位的交易量等于3,3-1,6=1,7 手，EURUSD 的保证金等于200 EUR。
M2 = 1.4834324*1.70*200 = 504.367016
4.我们来计算总计保证金。
Margin = 237.349184+504.367016 = 741.7162
我可以用更小的杠杆率进行交易吗？比如说以1:33的杠杆率，而非1:100？
1:500是我们公司可以向您提供的最高杠杆比率，您也可以申请以小杠杆率进行交易。这样做意义吗？我们来计算一下。我们来假设您的存款等于10 000美元。
设置1:100杠杠率后，您做一手交易。在这种情况下您所需要的保证金等于1 000美元 (您初始资金的10%)。 在您亏损高于9 800美元时，止损离场（Stop out）就被执行。EUR/USD货币对的亏损多于980点的价值。
设置1:33杠杠率后，您做一手交易。在这种情况下您所需要的保证金等于3000美元 （您初始资金的33%）。在您亏损高于9 400美元时，止损离场（Stop out）就被执行。EUR/USD货币对的亏损多于940点的价值。
止损离场(Stop out)是 您交易账户的净值(计算方法为：净值=差额+ /- 获利/损失)低于所需的保证金的20%的时候。在这种情况下经纪人有权关闭您全部或者非全部的仓位：
- 对于micro.mt4、micro.mt4.swapfree、classic.mt4、classic.mt4.swapfree、classic.systematic、classic.systematic.swapfree、classic.zulutrade、pamm.mt4、pamm.systematic交易账户，止损离场等于所需要保证金的20% ；
- 对classic.ndd.mt4、classic.ndd.zulutrade、pamm.ndd.mt4、pamm.ecn.mt4、pro.ecn.mt4、pro.direct交易账户，止损离场等于所需要保证金的 60%（周五交易比盘之前一个小时公司把止损离场增加到100%。交易毕盘后，止损离场恢复到员来参数）。
结论：杠杆率越小保证金的要求越严格。以小杠杆率进行交易没有任何优点。为了减少风险必须遵守Money Management的规则而非减低杠杆率的大小。
请注意！ 只有在没有开仓的情况下，您才可以更改classic.mt4、classic.systematic、classic.mt4.swapfree、classic.systematic.swapfree和classic.zulutrade 交易账户的杠杆率大小。
附注：
您可以在私人空间的 杠杆率栏目中更改杠杆率的大小。
网页链接如何计算Forex市场、差额契约和贵金属（现货）一点的价值与利润/亏损数量？
注意：
- 1. 为了减轻一点价值的计算方法我们建议您使用交易者计算器；
- 2. 外汇市场的五位数（0.00001）和三位数（0.001）的报价的一点价值等于最小单位的变化。
我们来计算1.43手英镑兑瑞士法郎的一点价值。比方说，我们按2.35330价格买进1.43手的英镑兑瑞士法郎并按2.35340卖出（1点 = 2.35340 - 2.35330 = 0.000 1 0）。
我们来介绍一下一点价值计算法：
OnePointValue = (Contract * (Price + OnePoint)) - (Contract * Price)，上面公式中：
- OnePointValue – 在报价货币中的一点价值；
- Contract – 以基本货币来表示的合约价值；
- Price – 货币对的汇率；
- OnePoint – 最小的汇率浮动单位；
报价货币是在货币对中第二各货币，比如 ：
- 欧元兑美元的报价货币为美元；
- 英镑对瑞士法郎的报价货币为瑞士法郎；
- 欧元对英镑的报价货币为英镑。
- 阅读 关闭 1
案例。一点价值的计算方法。交易工具为欧元对英镑，交易账户的存款货币的币种为美元
手数= 1.43；
交易工具（货币对）– GBPCHF；
GBPCHF的汇率 = 2.3533；
合约价值 = 143 000 GBP；
USDCHF的汇率 = 1.1659 （当把一点价值兑换为交易账户存款货币的币种我们必须以这个汇率为准）。计算方法：
- 1. OnePointValue = (143 000 * (2.3533 + 0.0001)) - (143 000 * 2.3533) = 336536.2 – 336521.9 = 14.3 CHF；
- 2. 我们需要把一点价值兑换为账户存款货币的币种（美元）。如果美元在我们使用的货币对中处于第一，那么一点的价值应该除以汇率，如果美元位于第二，那么我们需要用汇率乘一点的价值：
OnePointValue = 14.3 CHF / 1.1659 = 12.27 USD。
因此，GBPCHF的一点价值等于12.27 美元。
黄金（现货）、美国股票和期货的差额契约（CFD）固定的一点价值请见交易一览表。上述工具的一点价值的计算方法与外汇市场的公式相同。
我们来介绍一下如何计算利润/亏损 的参数。
计算公式如下：
长仓：
Profit/Loss = (Contract * ClosePrice) - (Contract * OpenPrice),
短仓：
Profit/Loss = (Contract * OpenPrice) - (Contract * ClosePrice)，上面公式中：
- Profit/Loss – 以报价货币来表示的利润/亏损；
- Contract – 以报价货币来表示的合同价值；
- ClosePrice – 货币对的收盘价格；
- OpenPrice – 货币对的开盘价格；
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案例。短仓的利润/亏损的计算方法。交易工具欧元对英镑，存款货币的币种为美元。
手数 = 0.19；
交易工具（货币对）– EURGBP；
OpenPrice EURGBP = 0.6983;
ClosePrice EURGBP = 0.6883 (100 点 = 0.6983 - 0.6883 = 0.0100)；
Contract = 19 000 EUR；
GBPUSD的汇率= 2.0256（李润/亏损必须兑换为交易账户的货币的币种）。计算方法：
- 1. Profit/Loss = (19 000 * 0.6983) - (19 000 * 0.6883) = 13267.7 – 13077.7 = 190 GBP；
- 2. 我们需要把利润/亏损兑换为美元。如果美元在我们使用的货币对中处于第一，那么利润/亏损除以汇率，如果美元位于第二，那么我们需要用利润/亏损乘汇率：
Profit/Loss = 190 GBP * 2.0256 = 384.86 USD。
利润/亏损 = 190 GBP * 2.0256 = 384.86 USD。
黄金（现货）、股票差额契约、期货和其他的货币对利润/亏损以同样的方式来计算。
如何计算FOREX交易的隔夜掉期值？
在Forex市场上我们通过掉期值把仓位移至第二天。此外，交易所的佣金扣除也对掉期值有影响 - 这就是意味着掉期值既可以是正的, 也可以是负的。未平仓时增加/扣除的数目叫做“storage”。隔夜掉期值的总额取决于许多因素，例如：不同国家的汇率，经纪商的希望和经纪商的承包人 的隔夜掉期点。以下我们提供如何计算掉期值的理论基础。
注意； 为了减轻掉期值的计算，我们建议您使用交易者计算器。
比如，欧洲央行的年利率是4.25%，美联储年利率是3.5%， 欧元兑美元的汇率为0.9000。假设您卖一手EUR/USD（欧元/美元；即买进美元，卖出欧元），实际的操作程序为：首先，以4,25%的年贷款利率向欧洲央行贷出100 000欧元，然后卖出100 000 EUR，买进等值的美元，以3.5%年利率计算。若您买进 外汇（USD – 3.5%）的国家利率比您卖出外汇（EUR – 4.25%）的国家利率大的话，那么掉期值往您的账户上将加入，否则从您的账户里扣除等值的金额。值注意的事情，掉期值包括经纪商服务的佣金。
您达成交易的费用等于1%年利率（两利率之差“InterestRateDifferential”= 4.25% - 3.5% = 0.75%） 加上经纪商的佣金（即为：0.25%）。 然后您需要把掉期值的年利率兑换存款的外汇。
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案例。在Forex 市场上把短仓(卖出)移至第二天：
当您买进货币的汇率（USD – 3.5%）比您卖出货币的汇率（EUR – 4.25%）低一点儿时，掉期值从您的账户上将扣除。
我们来分析计算的公式：
SWAP = (Contract * (InterestRateDifferential + Markup) / 100) * Рrice / DaysPerYear，解释如下- Contract = 100 000 EUR (1 手)；
- Рrice = 1.3500 – 货币对当前的价格 (EURUSD)；
- InterestRateDifferential = 0.75% –国家利率之差；
- Markup = 0.25% – 经纪商的收取费；
- DaysPerYear = 365 – 天/年。
计算方法：
- 1. SWAP = (100 000 * (0.75 + 0.25) / 100) * 1.3500 / 365 = 3.70美元；
- 2. 若RUR是存款货币，那么掉期值应该按以下的顺序被兑换：在掉期值增加/扣除时我们按USDRUR的汇率把美元（USD）兑换卢布（RUR）。这就是 3.70 USD乘USDRUR的汇率，即为 25.80。. 在这种情况下SWAP = 3.70 * 25.80 = 95.46 RUR。
这就是意味着，在您把短仓（卖出）移至第二天时，根据存款的货币从您的账户上将扣除3.70 USD 或95.46 RUR。
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案例。在Forex市场上把长仓(买进) 移至第二天：
案例№2.在Forex市场上把长仓(买进) 移至第二天：
若您以长仓(EURUSD)进行交易，那么向您的账户加入等值的数目，因为您买进外汇的汇率(EUR – 4.25%) 比您卖出外汇的汇率 (USD – 3.5%)大一点儿。
掉期值计算的公式：
SWAP = (Contract * (InterestRateDifferential - Markup) / 100) * Рrice / DaysPerYear。计算方法：
- 1. SWAP = (100 000 * (0.75 - 0.25) / 100) * 1.3500 / 365 = 1.85 美元；
- 2. SWAP = 1.85 * 25.80 = 47.73 RUR。
这就是意味着，当您把长仓(EURUSD) 移至第二天时，据存款的货币，往您的账户上将加入1.85 USD 或47.73 RUR。
有时候两利率之差不超过经纪商的佣金。在这种情况下，无论您在长仓（买进）或在短仓（卖出）中进行交易掉期值还是从您的账户上将扣除。
掉期值的信息请见我们网站的交易一览表。在此表格中我们用点表示掉期值。为了把掉期值兑换存款的外汇，您需要在表格中列出掉期值的数据乘此货币对的一点的价值。
附注： 从每周三晚上到周四凌晨，一次扣除的掉期值数目将是平时的三倍。由于在周六和周日两天银行不计算掉期，所以从第一周周五末至第二周周一末的三天时间内（本 应算三次）只计算一天（一次）的掉期。其余的两次掉期被移至周三至周四时间段内计算，再连上周三至周四本来就需计算的一次掉期，总共就是三次，所以就三倍 于平时的数目。
有时美联储贷款利率不超过经纪商的收取费。在这种情况下，无论您在长仓（买进）或在短仓（卖出）进行交易掉期值还是从您的账户上将扣除。
黄金（现货）隔夜掉期值。
黄金（现货）的隔夜掉期值与外汇隔夜掉期值按同样的的方式来计算。
附注：从每周三晚上到周四凌晨，一次扣除的掉期值数目将是平时的三倍。由于在周六和周日两天银行不计算掉期，所以从第一周周五末至第二周周一末的三天时间内（本 应算三次）只计算一天（一次）的掉期。其余的两次掉期被移至周三至周四时间段内计算，再连上周三至周四本来就需计算的一次掉期，总共就是三次，所以就三倍 于平时的数目。
Alpari公司的客户如果因为某种原因无法支付SWAP，可以开立无SWAP账户micro.mt4.swapfree、classic.mt4.swapfree和classic.systematic.swapfree。无SWAP账户只支付固定手续费，手续费大小与银行利率无关，只取决与货币对和开仓交易量：5美元--1手基础货币对，10美元---交叉汇率和贵金属现货，20美元---非常规货币对。
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